Kontakt

    Dzień dobry,
    Zapraszamy do kontaktu przedsiębiorstwa w sytuacji kryzysowej!
    Zapewniamy pełną dyskrecję
    Zespół DGA Kancelaria

    Nadzorca układu

    Nadzorca układu, zgodnie z art. 35 ustawy Prawo restrukturyzacyjne pełni swoją funkcję w oparciu o umowę zawartą z dłużnikiem. Wg aktualnego stanu prawnego ta funkcja występuje w:

    • postępowaniu o zatwierdzenie układu,
    • uproszczonym postępowaniu o zatwierdzenie układu.

    Lawinowo rosnąca liczba otwieranych uproszczonych postępowań restrukturyzacyjnych powoduje wzrost zapotrzebowania na licencjonowanych doradców restrukturyzacyjnych, którzy z pozytywnym skutkiem podejmą się tego wyzwania.

    OBOWIĄZKI NADZORCY UKŁADU

    Do najważniejszych czynności nadzorcy układu należy:

    • sporządzenie spisu wierzytelności oraz spisu wierzytelności spornych
    • przygotowanie we współpracy z dłużnikiem propozycji układowych dla wierzycieli
    • sporządzenie planu restrukturyzacyjnego zgodnie z wymogami określonymi w art. 10 ustawy Prawo restrukturyzacyjne
    • wspólnie z dłużnikiem zbieranie głosów wierzycieli
    • złożenie do Sądu sprawozdania o możliwości wykonania układu

    Czynności, które ustawa jak i dłużnik powierzają nadzorcy układu winny być szczegółowo określone w umowie, której podpisanie jest konieczne przed publikacją obwieszczenia o otwarciu uproszczonego postępowania o zatwierdzenie układu.

    Ustawa „covidowa” z 19 czerwca 2020 r. zwana Tarczą 4.0 wprowadziła istotny przepis o umorzeniu z mocy prawa każdego uproszczonego postępowania o zatwierdzenie układu, jeżeli w terminie czterech miesięcy od dnia dokonania obwieszczenia nie wpłynie do Sądu wniosek o zatwierdzenie układu.

    PLAN RESTRUKTURYZACYJNY

    W ciągu czterech miesięcy przedsiębiorca i wybrany przez niego nadzorca układu winni opracować wiarygodny plan restrukturyzacyjny, który upewni wierzycieli o realnej możliwości spłaty należnych im kwot. Jest to krótka perspektywa czasowa, w szczególności dla Nadzorcy układu, który musi poznać i zrozumieć model biznesowy przedsiębiorstwa dłużnika, przeanalizować planowane przepływy pieniężne z działalności gospodarczej i zderzyć je z planem spłat, który będzie wynikał z propozycji układowych.

    Plan restrukturyzacyjny winien być sporządzony zgodnie z art. 10 ustawy Prawo restrukturyzacyjne. Rzetelny opis przyczyn trudnej sytuacji przedsiębiorcy oraz prezentacja przyszłej strategii prowadzenia przedsiębiorstwa wraz z opisem poziomu i rodzaju ryzyk winien zapewnić wszystkim wierzycielom pogląd na temat możliwości uratowania przedsiębiorstwa.

    ŹRÓDŁA FINANSOWANIA POSTĘPOWANIA RESTRUKTURYZACYJNEGO

    Wymogiem planu restrukturyzacyjnego jest opisanie metod i źródeł finansowania postępowania oraz okresu, w którym następować będzie spłata zobowiązań układowych. Ustaw Prawo restrukturyzacyjne wskazuje na takie źródła jak wykorzystanie dostępnego kapitału, sprzedaż aktywów, wsparcie ze strony właścicieli / udziałowców oraz zaciągnięcie kredytu bankowego lub pożyczki. Praktyka gospodarcza wskazuje, że przedsiębiorca podejmujący decyzje o zawarciu umowy z doradcą restrukturyzacyjnym, znajduje się najczęściej w stanie niewypłacalności. Taki status zdecydowanie utrudnia pozyskanie jakiegokolwiek finansowania zewnętrznego. Świadomość tego mają także wierzyciele. W takiej sytuacji istotną rolę odgrywa nadzorca układu, który może zaaranżować scenariusz finansowania, także z wykorzystaniem środków będących w jego dyspozycji.

    SPRAWOZDANIE NADZORCY UKŁADU

    Załącznikiem do wniosku adresowanego do Sądu o zatwierdzenie układu jest sprawozdanie nadzorcy układu. Zawiera ono kluczowe informacje o przedsiębiorstwie dłużnika i przyjętym układzie, a w szczególności:

    • stwierdzenie przyjęcia układu;
    • ocenę zgodności z prawem przebiegu samodzielnego zbierania głosów wraz ze wskazaniem innych okoliczności, które mogą mieć wpływ na zatwierdzenie układu;
    • zastrzeżenia wierzycieli, o których mowa w art. 216obowiązki informacyjne nadzorcy układu wobec wierzyciela ust. 2;
    • ocenę możliwości wykonania układu;
    • wskazanie miejsc, w których znajduje się przedsiębiorstwo lub inny majątek dłużnika;
    • aktualny wykaz majątku dłużnika z szacunkową wyceną jego składników;
    • bilans sporządzony przez dłużnika dla celów postępowania o zatwierdzenie układu, na dzień przypadający w okresie trzydziestu dni przed dniem złożenia wniosku;
    • spis wierzytelności, sporządzony przez nadzorcę układu, ze wskazaniem, czy wierzyciel głosował za, czy przeciw układowi;
    • spis wierzytelności spornych, sporządzony przez nadzorcę układu;
    • listę zabezpieczeń dokonanych przez wierzycieli na majątku dłużnika wraz z datami ich ustanowienia;
    • spis podmiotów zobowiązanych majątkowo wobec dłużnika wraz z adresami, z określeniem wierzytelności, daty ich powstania i terminów zapłaty;
    • wykaz tytułów egzekucyjnych oraz tytułów wykonawczych przeciwko dłużnikowi;
    • informację o postępowaniach dotyczących ustanowienia na majątku dłużnika hipotek, zastawów, zastawów rejestrowych, zastawów skarbowych i hipotek morskich oraz innych obciążeń podlegających wpisowi w księdze wieczystej lub w rejestrach, jak również o prowadzonych innych postępowaniach sądowych, administracyjnych, sądowo-administracyjnych oraz przed sądami polubownymi dotyczących majątku dłużnika;
    • plan restrukturyzacyjny, sporządzony przez nadzorcę układu.

    Okres czterech miesięcy uproszczonego postępowania o zatwierdzenie układu, w przypadku dużego, a nawet średniego przedsiębiorstwa jest zbyt krótki aby Nadzorca układu samodzielnie przygotował powyższe dokumenty i informacje. Rozwiązaniem jest współpraca zespołów przedsiębiorcy i nadzorcy układu.

    PODSUMOWANIE

    Zmiany przepisów, które będą obowiązywały od grudnia 2021 r. wzmocnią rangę i odpowiedzialność licencjonowanych doradców restrukturyzacyjnych, którzy podejmą się funkcji nadzorcy układu. Statystyki I półrocza 2021 r. jednoznacznie wskazują, że uproszczone postępowanie o zatwierdzenie układu jest najczęściej wybieranym postępowaniem restrukturyzacyjnym i tak zapewne będzie w kolejnych latach.

    Andrzej Głowacki

    doradca restrukturyzacyjny

    stan prawny na 07.09.2021 r.

    Serdecznie zapraszamy do kontaktu firmy rozważające przeprowadzenie restrukturyzacji firmy:

    kontakt@dgakancelaria.pl 61 643 51 00